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交易策略上：除了常见的期现交易、基差交易、跨期交易外，与10年期、5年期的跨品交易值得期待，尤其是2年和10年的组合。因为2年期更多受资金面影响，10-2年利差变动幅度要明显大于10-5年利率，操作空间更大。另外2年、5年和10年合约的蝶式策略也值得关注，主要是根据曲线的凹凸度变化来进行操作，一般当政策发生转变时，曲线一端发生大幅变动，导致曲线凹凸度明显变化，带来蝶式交易操作空间，而大多时间，曲线凹凸度变化并不明显，操作空间也相对有限。至于持仓比例，2年、5年、10年合约的久期比例大约在1：2：4，考虑到2年期的面值，则1手2年+1手10年，对应3手5年合约。
按照2015国务院办公厅发布《关于推进海绵城市建设的指导意见》要求，通过海绵城市建设，综合采取“渗、滞、蓄、净、用、排”等措施，最大限度地减少城市开发建设对生态环境的影响，将70%的降雨就地消纳和利用。到2020年，城市建成区20%以上的面积达到目标要求；到2030年，城市建成区80%以上的面积达到目标要求。
“目前，我们的权益仓位只加到了11%至12%，虽然不可能到达30%上限，但离内设的仓位目标还有几个点的加仓空间。我们在市场波动调整时，会积极把握加仓的机会。”一家大型保险机构人士对记者说。非银板块机会贯穿一整年至于保险资金今年重点配置哪类股票，综合多家保险机构的内部观点：券商板块的投资机会将贯穿2019年一整年。
可见，在量子电动力学的世界中，看似电子处在真空中运动，实质上真空中存在着大量的虚的光子、正负电子对。形象地说，电子此时“穿了衣服”（dressed electron），而这件衣服就是真空涨落形成的。真空涨落将引起电子自能的微小改变，一般这个效应对于电子能量的改变仅在MHz量级（微波段）。美国物理学家兰姆（W。 Lamb） 利用微波技术，测量了氢原子中电子最低的两个激发态能级2s1/2， 2p1/2，发现的确真空涨落将引起电子能级的微小变化，称为兰姆位移。
一、2年期国债期货上市，对冲正当时8月17日，2年期国债期货将正式上市交易，该合约的上市有助于进一步发挥国债期货的风险管理功能，完善收益率曲线，丰富投资交易策略。在2年国债期货上市交易之际，本篇报告将对2年合约设计、业务规则以及交易策略进行详细的介绍。
过去第三级盈利持仓，国债期货为单位净持仓盈利小于D2交易日结算价的1%而大于零的持仓，现改为2年期小于D2交易日结算价的0.25%而大于零的持仓，5年期小于0.6%而大于零的持仓，10年期小于1%而大于零的持仓。（四）2年国债期货交易策略：曲线交易策略值得期待
